商业航天，标志着航天产业迈向商业化的进程，涵盖了运载火箭、人造卫星、载人航天、深空探测以及空间站等多个关键领域，正逐步成为大国间竞争与合作的战略高地。它不仅是大国博弈在百年未有之大变局中的关键支点，还是国家战略科技力量的核心构成部分，对于推动数字经 济发展、促进科技创新与产业转型升级具有不可替代的作用。

近年来，随着全球航天领域的快速发展，尤其是商业航天的崛起，航空航天产业已成为衡量国家综合国力的重要标尺，对国防建设、科技创新以及经济社会发展具有深远的战略意义。2015 年，中国开始鼓励民营企业涉足商业航天，标志着中国航天从单一政府主导模式向政府与市场共同推动的多元化模式转变。商业航天以其技术更新迅速、经济效益显著以及产业协同性强等特点，成为中国经济新的增长极，为推动中国从“航天大国”向“航天强国”迈进提供了重要支撑。

全球航天领域即将进入卫星密集发射期，预计未来十年内，地球近地轨道将部署近 6 万颗卫星，商业发射需求将持续增长。这一趋势凸显了太空资源开发的紧迫性和重要性，国际社会普遍遵循“先到先得”的原则，因此，加快航天器发射、提升空间技术发展速度，对于抢占太空资源开发先机至关重要。同时，降低运载火箭发射成本，既是当前中国航天事业发展的重大挑战，也是全球航天领域共同追求的目标。

在此背景下，世界主要国家纷纷将商业航天提升至国家战略层面，加速出台一系列鼓励政策，以期在国际航天市场上占据有利地位。商业航天作为航天领域的新生力量，其重要性日益凸显，不仅代表了科技和工业发展的前沿，还具有显著的技术引领和产业带动作用。在中国“十四五”规划中，空天科技首次被纳入“强化国家战略科技力量”的范畴，进一步凸显了商业航天在国家战略科技力量中的核心地位。在政策扶持和社会资源的共同推动下，商业航天已成为推动国家航天及高科技产业高质量发展的关键力量。

 

商业航天加速“起飞”

 

商业航天，作为一股新兴的增长动力，2024 年首次在《政府工作报告》中崭露头角，标志着其在中国经济发展中的重要地位得到了官方认可。得益于政策的积极鼓励，多个地区纷纷出台规划，加速布局一系列重大项目，旨在进一步完善商业航天的产业链条。

据统计，2015—2020 年，中国商业航天的产值实现了从 3 764.2 亿元到万亿元的飞跃，年均增长率高达 22%。在海南自由贸易港文昌国际航天城，长征八号系列火箭试验队正紧锣密鼓地在发射区装配厂房进行测试，与此同时，卫星研发中心、航天科创中心等关键设施也在高新区内加速建设，与商业航天发射相关的重大项目正陆续投入使用。

文昌国际航天城依托海南自由贸易港和文昌航天发射场的独特优势，正全力推进“一城两区一港”建设，即文昌国际航天城、中国商业航天先行示范区、航天新经济样板区以及国际一流商业航天港。2024 上半年，航天城在营收、税收以及固定资产投资方面均实现了显著增长，分别同比增长 25.9%、5.5% 和 39.9%。

陕西省同样在商业航天领域展现出了强劲的发展势头。2024 年初，该省规划部署了包括航天产业在内的 34 条省级工业重点产业链，并发布了《陕西省培育千亿级时空信息产业创新集群行动计划》，旨在进一步加大对商业航天的支持力度。根据发展目标，陕西省将建设一批创新平台，构建涵盖智能化时空数据生产、汇聚、供给和应用的全方位服务体系，以突破时空关键技术、提升产业创新能力、优化产业生态、扩大产业规模以及增强国际竞争力为核心任务。

在北京，商业航天的发展同样如火如荼。目前，北京的商业航天产业链条已经覆盖了火箭、卫星、地面站及终端设备、卫星应用服务等全产业链，正步入快速发展的轨道。展望未来，北京设定了更为宏大的目标：计划在 5 年内显著提升商业航天的创新能力，提升产业能级；在 10 年内，将北京打造成为全球具有影响力的商业航天创 新发展高地。

西安的企业不仅在技术创新上屡获突破，还直接推动了国民经济各行各业的进步。例如，航天宏图的“女娲星座”项目成功填补了国内 InSAR 卫星应用市场的空白，而西安寰宇卫星测控与数据应用有限公司更是参与了包括“1 箭22 星”和“1 箭 41 星”在内的多次发射测控任务，其管理的卫星数量已突破 200 颗大关。这些卫星的广泛应用，正加速推动 1 个千亿级航空航天产业集群的形成。

与此同时，北京的商业火箭公司也在刷新发射纪录。在 2024 年 8 月底，星河动力航天公司在北京亦庄成功实施了谷神星一号海射型（遥三）发射任务，将 6 颗卫星顺利送入太阳同步轨道。而在 2024 年 4 月，文昌国际航天城与国家航天局及多家航天院所携手，成功将海南省选送的 50千克空间育种载荷送入太空，这是其实践十九号卫星发射 任务的一部分。

为了推动航天产业的聚集和特色产业集群的构建，西安国家民用航天产业基地近年来持续在产业链和创新链上进行布局，致力于为航天重点项目提供优质服务。该基地不仅鼓励“链主”企业发挥引领作用，还重点支持拥有研发能力的配套企业，以提高本地企业在航天产业链中的配套能力。此外，还积极搭建合作交流平台，助力企业提升资质和能力。

在海南文昌国际航天城，政府已承接了 167 项省、市下放的审批权限，并通过打造一体化服务平台、深化工程审批制度改革以及设立全流程帮代办服务模式，实现了办事环节的全链条压减。这一系列的改革措施，不仅提升了办事效率，还激发了经营主体的活力。同时，为推动产业的长期发展，百亿级产业基金的落地为企业提供了强大的资金支持。

而在北京亦庄，则发布了《北京经济技术开发区关于建设具有全球影响力商业航天产业高地的若干措施》，旨在加速打造中国商业航天的聚集地。为了帮助企业实现“星辰大海”的梦想，亦庄成立了专门的服务团队，启动了商业航天“参天计划”，并致力于打造空天街区和北京火箭大街商业航天共性科研生产基地等。这些举措无疑将为中国商业航天的未来发展注入新的活力。

 

中国商业航天的“关键一步”

 

在 2024 年中秋节前夕，全球商业航天领域迎来了两大里程碑事件。首先是 9 月 11 日，在中国酒泉卫星发射中心，蓝箭航天空间科技股份有限公司自主研发的朱雀三号 VTVL-1 可重复使用垂直起降回收试验箭，圆满完成了10公里级的垂直起降返回飞行测试，这一壮举标志着中国在可重复使用运载火箭技术领域取得了多项国内首次突破，包括火箭空中二次点火、跨音速大动压环境下的综合制导控制技术验证，以及高空风实时修正技术的工程化应用等。这些成就预示着中国商业航天距离实现运载火箭的可重复使用这一关键环节又迈出了坚实的一步。

接着，在 9 月 12 日，美国太空探索技术公司（SpaceX）的龙飞船（Dragon）执行了名为“北极星黎明”的航天任务，两名宇航员在距地面约 700 公里的轨道上完成了全球首次商业太空行走，这一壮举再次彰显了商业航天在探索太空边界方面的无限潜力。

可重复使用火箭技术之所以备受瞩目，是因为它对于降低航天发射成本、加速卫星组网建设具有至关重要的意义。以上海垣信卫星科技有限公司（简称“垣信卫星”）为例，该公司正致力于推进千帆星座计划，计划在 2030 年底前发射超过 1 万颗卫星构建网络。然而，当前中国一次性火箭的发射成本高昂，每千克成本在 8 万~12 万元之间，这对于完成如此庞大的卫星组网计划而言，无疑是一个巨大的经济挑战。如果不能在可重复使用运载火箭技术上取得突破，那么高密度低轨卫星组网的建设速度将受到严重制约，

所需资金更将成为一个难以逾越的天文数字。

因此，中国商业航天市场正翘首以待那个决定性的“iPhone 时刻”，即火箭成功实现入轨与回收的突破性进展。2024—2025 年，对于无论是民营企业还是国家队而言，都是一个至关重要的转折点。一旦中国有任何公司或团队能够在这方面取得突破，商业航天的市场大门将真正敞开，为行业带来前所未有的希望与机遇。

 

中国商业航天行业竞争格局

 

审视我国航天产业的布局与发展脉络，可以清晰地划分为三大梯队。首当其冲的是以航天科技集团和航天科工集团为核心的国家队，它们凭借强大的运载火箭、卫星及空间飞船等重大航天装备的研发与总装能力，稳居行业金字塔的顶端。紧随其后的是民营大型企业阵营，包括天奥电子、蓝箭航天、天箭科技、中兵红箭、盟升电子、高德红外、中海达及星河动力等，它们构成了第二梯队的中坚力量。而第三梯队则主要由规模较小的中小型企业构成，这些企业专注于航空装备零部件系统的生产与供应。

2024 年初，泰伯智库揭晓了“2023 中国商业航天企业百强”榜单，其中天兵科技、星河动力等企业凭借卓越表现跻身前 20 强，彰显了民营企业在商业航天领域的蓬勃生机。航天产业作为高科技领域的璀璨明珠，其进入与退出壁垒均相当高。从近年来我国航天器的研制与发射情况来看，航天市场的集中度显著，除 2019 年稍有波动外，2018—2022 年间，航天器研制发射的CR3（前 3 名市场份额占比）均超过了 65%。特别值得注意的是，自 2020 年以来，航天科技集团、中科院微小卫星以及长光卫星公司始终占据发射数量的前三甲，这进一步印证了航天发射市场的高度集中性。

具体而言，2023 年我国商业发射活动共计 67 次，其中中国航天科技集团承担了 47 次，

中国航天科工集团完成了 6 次，而中国长征火箭公司则实现了 1 次发射（捷龙三号）。与此同时，新兴

民营商业航天发射商也展现出了不俗的实力，共计完成了13 次发射，其中星河动力更是以 7 次发射次数脱颖而出。

从代表性企业的业务布局来看，它们不仅聚焦于运载火箭、遥感卫星、载人飞船等核心产品，还在商业发射服务、航天互联网布局以及太空旅行等新兴领域进行了广泛布局。在商业航天制造及应用方面，这些企业依托微波雷达、流体技术、惯性导航、通信卫星载荷、液体发动机、星载一体化设计以及高精度姿态控制等关键技术，不断推动商业 航天的创新发展。

运用五力竞争模型对我国商业航天市场进行深入分析，我们可以发现：供应商方面，火箭及卫星制造企业技术壁垒高，关键技术和产品被少数几家企业所垄断，因此供应商具有较强的议价能力；下游购买者方面，卫星应用企业对商业航天产品及服务的可靠性及稳定性要求极高，但购买者的议价能力相对一般；潜在进入者方面，尽管资本的持续涌入可能会催生新的市场竞争者，但由于行业技术壁垒和资本需求较高，潜在进入者的威胁相对有限；替代品方面，政府航天活动以及商业航天行业技术和产品的突破构成了主要的替代品威胁，但整体而言，这种威胁尚处于一般水平；市场竞争方面，尽管我国商业航天起步较晚，

现有竞争程度却相对较低，随着民营航天企业数量的不断增加，市场竞争将日益激烈。

中国民营航天优势

2024 年，商业航天领域在政府工作报告的聚焦、“千帆星座”计划的推进、航天板块的蓬勃活力以及多家企业成功筹集大额资金的背景下，展现出其势如破竹的发展态期势。商业航天并非孤立存在，而是作为一个综合性领域，其核心在于“商业航天 +”的多元化发展模式。据预测，至2025 年，商业航天的核心市场规模将突破 3 000 亿元大关，若将与之紧密相关的市场纳入考量，整体年度市场规模或将逼近万亿元级别。这一预测不仅揭示了商业航天市场的巨大潜力，也反映了其在推动经济发展中的重要作用。

从民营航天企业的成长轨迹来看，我国在卫星应用领域的企业已相对成熟，它们凭借高效的研发能力、成本优势和灵活的市场化机制，在市场中占据了一席之地。未来，随着国家队航天企业加大对科研院所孵化企业的混合所有制改革力度，以及更多利用资本市场资源，提升科技创新和成果转化能力，民营航天企业也将迎来新的发展机遇。它们将通过更加频繁的融资活动，加速型号研发和空间基础设施建设步伐。

然而，商业航天的高质量发展并非一蹴而就，它需要更多的“耐心资本”来支持。对于这一新兴产业市场，我们需要进行更为细致的研究。商业航天领域可以细分为火箭发射、卫星制造、卫星通信、卫星导航以及卫星遥感应用等多个细分领域，每个细分领域的发展阶段和市场需求都有所不同。

因此，为了得到一个相对准确且合理的商业航天市场空间预测，我们需要从每个细分领域的需求侧出发，结合行业发展情况，进行动态更新和调整。根据 2024 年初的研究成果，预计到 2025 年，卫星导航领域将占据商业航天核心市场的最大份额，超过 50%；卫星制造市场紧随其后，占比约为 15%；卫星遥感市场、运载火箭市场和卫星通信市场则分别占据约 10%、8% 和 7% 的市场份额。

此外，若将商业航天对其他产业的赋能以及产业融合带来的增量市场纳入考量，即“商业航天 +”和“+ 商业航天”的关联市场空间，那么商业航天整体的年度市场规模无疑将更加庞大，接近万亿元左右。这一预测不仅体现了商业航天市场的广阔前景，也彰显了其在推动产业升级和经济发展中的重要作用。

在商业航天领域内，尽管卫星互联网，也即卫星通信领域，目前市场关注度颇高，但其相关市场规模占比尚处于起步阶段，不过，这一细分领域的成长潜力却不容小觑。在航天发射领域，随着卫星发射需求的激增，“液体 + 可复用”火箭技术有望成为我国航天发射市场的新焦点。因此，我们应重点关注那些已实现规模化发射、深度参与核心环节配套，以及在测运控领域表现突出的企业。卫星制造领域则有望迎来从传统项目制向大批量生产阶段的转型。在此过程中，具备批产能力、低成本及产业化优势，同时在星间链路、新型电推进、卫星网络安全防护等新兴领域有所布局的企业，将更具竞争力。卫星通信领域方面，卫

星互联网应用被视为产业发展的新引擎，整体市场增速有望迎来历史性拐点。因此，我们应密切关注低轨卫星互联网的建设进度、航空与海洋卫星互联网应用，以及手机直连卫星等新兴应用方向的发展。

值得注意的是，尽管卫星制造与火箭发射领域目前尚未有民营上市公司，但众多企业已取得显著成果。例如，银河航天、微纳星空等卫星制造企业已成功研制多款卫星平台；而在火箭发射领域，2024 年上半年，我国民营火箭公司共完成 4 次发射，且全部成功。截至目前，谷神星一号（含海射型）已累计成功发射 13 次。

总体来看，民营航天企业凭借研发效率高、成本低及市场化机制灵活等优势，在卫星应用板块，尤其是对成本、效率要求较高的领域内，展现出了强大的竞争力。未来，国家队航天企业或将继续加大科研院所孵化企业的混改力度，并加强对资本市场的利用，以提高科技创新及科技成果转化能 力。同时，多数民营航天企业也将持续加大融资力度和频次，以加速相关型号研发或空间基础设施建设。然而，考虑到商业航天作为高风险与高收益并存的战略性新兴产业，其高质量发展仍需更多的“耐心资本”支持。